1937年11月12日日軍全面攻占上海，東方的巴黎就此淪落敵手。隨著中日間正面第一戰(zhàn)線作戰(zhàn)的結(jié)束，隱藏在地下的第二條戰(zhàn)線的作戰(zhàn)也正式拉開(kāi)了帷幕……1938年初的一個(gè)深夜，軍統(tǒng)局上海站第一行動(dòng)大隊(duì)第四行動(dòng)組組長(zhǎng)盧展飛奉命帶領(lǐng)他的組員，包圍了軍統(tǒng)上海通訊站第三臺(tái)站的駐地，要將這個(gè)已暴露的臺(tái)站轉(zhuǎn)移走。就在盧展飛布置停當(dāng)準(zhǔn)備進(jìn)入時(shí)，突遭日本憲兵隊(duì)的來(lái)襲。盧展飛命令副組長(zhǎng)徐孝臣和王少康率眾先將憲兵隊(duì)全殲，然后再實(shí)施轉(zhuǎn)移。而該臺(tái)站站長(zhǎng)孫紹光對(duì)此一無(wú)所知。盧展飛的行動(dòng)組和日本憲兵隊(duì)剛接上了火，孫紹光便收到了軍統(tǒng)總站用摩斯明碼發(fā)來(lái)的“毀掉電臺(tái)，立刻轉(zhuǎn)移！”的指示，立刻命令手下收、發(fā)報(bào)員拆、毀電臺(tái)及其它設(shè)備。就在這時(shí)，一個(gè)年輕貌美的女人破門(mén)而入，命孫紹光等人隨其撤離。話音剛落，又一拎槍青年男子跌入倒地而亡，隨后年輕女人也被擊斃。孫紹光和收、發(fā)報(bào)員剛要跳窗逃離，三名日本憲兵沖進(jìn)。收?qǐng)?bào)員舉槍射擊，被當(dāng)頭的憲兵準(zhǔn)尉將槍擊落，而此時(shí)軍統(tǒng)特工也開(kāi)始了由下向上地攻擊。憲兵準(zhǔn)尉當(dāng)機(jī)立斷，決定砍殺孫紹光等人。千鈞一發(fā)之際，孫紹光向憲兵準(zhǔn)尉說(shuō)出了自己的真實(shí)身份和姓名，告知對(duì)方自己是由日軍上海特務(wù)機(jī)關(guān)長(zhǎng)原田(馬恩然 飾)陸軍少將特派臥底的秘密特工大西正平，并交出了與特務(wù)機(jī)關(guān)“重光堂”電臺(tái)聯(lián)絡(luò)的密碼本。收、發(fā)報(bào)員大驚不已。讓大西正平驚愕的是，真相大白之后，“死去”了的年輕女人和青年男子竟然起死回生，三個(gè)日本憲兵也竟然是假冒的。大西正平猜測(cè)這伙人是中共的特工，假憲兵準(zhǔn)尉卻問(wèn)他是否聽(tīng)過(guò)“靈狐(何冰 飾)”這個(gè)名字。當(dāng)盧展飛帶領(lǐng)手下沖進(jìn)來(lái)后，靈狐早已帶著大西正平離去。而當(dāng)盧展飛得知是靈狐插了手，還要盧展飛代他向戴笠索要五根金條作為交還大西正平的贖金后，氣憤異常，痛罵靈狐。原來(lái)靈狐曾是“暗殺大王”王亞樵的得意門(mén)生，盧展飛在追殺王亞樵時(shí)曾與靈狐多次交過(guò)手，不但從未勝出過(guò)，還被靈狐擊傷，所以對(duì)靈狐恨之入骨。而此時(shí)的日本華中、華北方面軍為了打通津浦線，正全力以赴南北夾擊徐州。第五戰(zhàn)區(qū)司令李宗仁根據(jù)大本營(yíng)統(tǒng)帥部“誘敵主力于津浦路方面，以遲滯敵人之溯江西進(jìn)，”的命令，準(zhǔn)備在臨沂、滕縣戰(zhàn)役后，在徐州東北門(mén)戶的臺(tái)兒莊進(jìn)行一場(chǎng)更大規(guī)模的血戰(zhàn)，此決定得到了國(guó)防部和蔣介石的認(rèn)可。就在國(guó)民黨所有兵力部署到位，準(zhǔn)備開(kāi)戰(zhàn)之即，《徐州戰(zhàn)區(qū)兵力部署及作戰(zhàn)策略要圖》竟被國(guó)防部作戰(zhàn)機(jī)要參謀顧野萍(王海地 飾)盜拍。原來(lái)顧野萍這個(gè)人風(fēng)流成性，生平最喜歡的只有女人。為此，日本女特工中村裕子投其所好，以色相為誘餌，同時(shí)又將國(guó)民黨武漢警備區(qū)司令王仁章的四姨太戚月茹介紹給他，使二人勾搭成奸，然后設(shè)下陷阱在王仁章率人捉奸之時(shí)殺掉戚月茹，嫁禍顧野萍讓其就范。顧野萍在中村裕子的威逼、脅迫下，秘密拍攝了《徐州戰(zhàn)區(qū)兵力部署及作戰(zhàn)策略要圖》。但最終的結(jié)果是，這份要圖的膠卷中村裕子不但沒(méi)有得到，反而被顧野萍擊傷，被軍統(tǒng)抓獲。大戰(zhàn)在即，一觸即發(fā)，對(duì)軍隊(duì)進(jìn)行重新部署調(diào)動(dòng)已不可能。為了確保臺(tái)兒莊戰(zhàn)役的勝利，和參戰(zhàn)的幾十萬(wàn)將士的生命安危，軍統(tǒng)局二處處長(zhǎng)(林永健 飾)戴笠嚴(yán)令上海特工站，限期在顧野萍到達(dá)上海后的三日內(nèi)將其捕獲。日軍上海特務(wù)機(jī)關(guān)長(zhǎng)原田的輔佐官德本中佐對(duì)大西正平事件極為震怒惱火。特高科長(zhǎng)渡邊洋(林柯 飾)向德本報(bào)告，已查明此事為上海黑道“狐門(mén)幫”所為。該幫首領(lǐng)靈狐和他的四名手下原是暗殺大王王亞樵的門(mén)徒，這些人和王亞樵一樣對(duì)大日本帝國(guó)懷有仇恨，誓以我們?yōu)閿?，其能量及破壞、殺傷力巨大，不可低估。德本?yán)令憲兵隊(duì)長(zhǎng)河野茂和渡邊洋盡快鏟除狐門(mén)幫，為抓捕顧野萍鋪平道路。盧展飛召集手下宣布戴笠的密令，全力應(yīng)對(duì)顧野萍的到來(lái)。而此時(shí)的靈狐和他的四名手下青龍、白虎(陳文波 飾)、朱雀(秦旋 飾)、玄武(王紫逸 飾)，也在研究抓捕顧野萍的行動(dòng)計(jì)劃。在武漢，軍醫(yī)告訴戴笠經(jīng)過(guò)搶救中村裕子已脫離危險(xiǎn)，戴笠舒了口氣。