張聞天是第一個被邀請參加黃河大合唱的首長，他給足了冼星海的面子，欣然應(yīng)允參加。一場黃河大合唱的演出轟轟烈烈地舉行了，這次合唱充分調(diào)動了八路軍戰(zhàn)士們的抗日熱情，演出完畢，臺下響起了雷鳴般的掌聲，毛澤東(黃海冰 飾)對此予以了高度評價，光未然和冼星海感到十分欣慰。夜半時分，毛澤東還在想著白天的合唱，共產(chǎn)黨的文藝戰(zhàn)士以黃河為主題，敲響了解放中華民族的戰(zhàn)鼓，傳遞出了整個中華民族的偉大精神，他對魯迅(由立平 飾)藝術(shù)學(xué)校寄予厚望，還徹夜發(fā)報向各師傳發(fā)黃河大合唱這部作品。馬占山(丁海峰 飾)在延安的考察結(jié)束了，隨后就作別了毛澤東。

中國事變使日本國力大為消耗，板垣征四郎同東條英機和山本五十六三人商定長期作戰(zhàn)的戰(zhàn)略，最終確立了以戰(zhàn)養(yǎng)戰(zhàn)，以華制華，不單純使用武力，以政治招降為主，軍事打擊為輔的戰(zhàn)略方針，方能使日軍立于不敗之地。

英子和丈夫池步洲(嚴屹寬 飾)安定在了重慶，兩人的小家生活雖然比較艱苦，但還是很甜蜜的。但這一切安定祥和的局面卻被日軍轟隆而來的飛機打破了，重慶陷入空襲的硝煙炮火中，池步洲的女兒和無數(shù)無辜的民眾慘被炸死，日軍轟炸機甚至轟炸了各國使領(lǐng)館。為摧毀重慶，日軍策劃并發(fā)動了多次以重慶為主要目標的戰(zhàn)略轟炸行動。

英子絕望地跑到大街上尋找自己的孩子，由于她的日本人身份，被遭受轟炸的人們?nèi)浩鸲ブ?，但她也是這場戰(zhàn)爭的直接受害者埃日軍慘絕人寰的無差別轟炸直接把平民作為目標，意圖在民間形成普遍恐怖情緒，摧毀中國人民的抵抗意志，重慶即將大難臨頭。

失去女兒的池步洲步伐沉重地回到了家，女兒唯一留給他們的就只有一個浸染鮮血的蝴蝶結(jié)，英子萬念俱灰。重慶發(fā)起了大力建設(shè)防空洞的工作，好在有了防空洞的掩護，民眾多多少少還是減少了一點傷亡。蔣介石(馬曉偉 飾)痛斥重慶的防空工作形同虛設(shè)，震怒地撤銷了警戒部隊的番號，另行組建防空部隊。

心灰意冷的池步洲找到老同學(xué)談心，老同學(xué)盡力安慰他，給他加油打氣，池步洲終于振作起來決定繼續(xù)全力從事破解敵軍密文工作。由于遲遲沒能破譯一份重要的密文，蔣介石向戴笠施壓，要求他月底前必須完成任務(wù)，接到任務(wù)的戴笠壓力巨大。

中華民國駐美副武官肖勃找到美國密電專家雅德利，聘請他前往重慶擔(dān)任情報機關(guān)要職。國民黨情報中心截獲了從重慶發(fā)往日本軍隊的密碼電報，國民黨內(nèi)部一定是出了問題，正在此時，一籌莫展的情報人員得到了極其強大的外援——美國密碼之父雅德利。

在重慶人民積極抵御日寇轟炸之時，汪偽集團與代表日本政府的梅機關(guān)展開了秘密和談，日本方面咄咄逼人，和談難以繼續(xù)，看來需要汪精衛(wèi)(羅嘉良 飾)親自出馬。雅德利趕到重慶時遭遇了日軍的轟炸，幾乎是九死一生。汪精衛(wèi)宴請與日談判人員，談判人員征求汪精衛(wèi)的最終意見，日軍給出的條件看似誘人，實則陰險至極，可汪精衛(wèi)還是決定跳火坑一試。